当社ファンド ベンチャー
キャピタルファンド
バイアウト型
再生ファンド
上場株対象の
ファンド(投信等)
投資対象 IT系新興上場企業経営支援を必要とする企業 上場前のベンチャー企業 経営要支援企業(未上場主体だが上場企業の場合もあり)上場企業を未上場化するケースもあり 上場企業
出資比率 10%~25%を上限とした主要株主 数%~数10% モデル上、1社に高比率の出資を行うよりは数社に分散 原則として過半数以上の出資を行い、経営権を掌握する 5%未満が一般的
投資先への関与 経営支援・事業支援のための必要人材・プロジェクトチームの派遣(役員派遣も含む) 出資比率に応じて役員派遣広範なポートフォリオを有する為、実務への関与は限定的 経営陣の刷新まで含めて、ファンドが主体的に経営に関与する場合が多い 株主総会での議決権行使以外は特になし
リスク・リターン ミドルリスク・ミドルリターン ハイリスク・ハイリターン ハイリスク・ハイリターン 投資先に対しての全リスクを負うモデル ローリスク・ローリターン
EXIT戦略 一部譲渡・全部譲渡もしくは市場での売却という複数オプションを常時持つ IPOファンド、事業会社への譲渡 IPO他社(他ファンド)への一括譲渡 特になし(随時)